Por Ibrahim Facuri (Wealth Management|Grupo Trinus) e colaboração da Equipe Investir Certo.

O IPCA (Índice nacional de preço ao consumidor amplo) é o índice oficial de inflação do Brasil adotado pelo Banco Central. Ele foi criado com o objetivo de mostrar a variação dos preços dos produtos para a população. Ele tenta medir o custo de vida para as famílias com renda de 1 a 40 salários mínimos.

A pesquisa de preço para saber como está o IPCA mensalmente é realizado em 9 regiões metropolitanas:

  • São Paulo;
  • Rio de Janeiro;
  • Belo Horizonte;
  • Porto Alegre;
  • Recife;
  • Belém;
  • Fortaleza;
  • Salvador;
  • Curitiba;
  • Além dos municípios de Goiânia e Brasília.

Vale ressaltar que os dados são coletados sempre do 1º ao 30º dia de cada mês, considerando pagamentos à vista e em dinheiro.

O IPCA é um dos índices mais utilizados para medi-la. Existem outros índices para medir a nossa inflação e cada um tem sua particularidade. O INPC, (Índice Nacional de Preços ao Consumidor), que tem como objetivo orientar os reajustes de salários dos trabalhadores que ganham até 5 salários mínimos. O IGP-M é o índice geral de preços médios e é o mais utilizado para o reajuste de aluguéis imobiliários.

As categorias

Os pesquisadores do IBGE pesquisam os preços dos produtos em várias categorias:

  • Alimentação & bebidas;
  • Artigos de residência;
  • Comunicação;
  • Despesas pessoais;
  • Educação;
  • Habitação;
  • Saúde & cuidados pessoais;
  • Transportes;
  • Vestuário.

A alimentação tem um peso maior nesse índice, o equivalente a 25% do índice. Entre as regiões, São Paulo tem o maior peso, respondendo por 30,67% da inflação referente ao período pesquisado. Enquanto a saúde e artigos para residência têm um peso menor. Isso significa que se, por exemplo, em algum mês você tiver algum problema na agricultura e os preços dos alimentos subirem, o impacto em cima do IPCA será maior do que se os preços dos remédios aumentassem.

Mas o que eu tenho a ver com IPCA?

Vamos entender melhor! Quando o IPCA sobe, significa que temos inflação. Quando o IPCA fica negativo, temos deflação (muito difícil acontecer). Isso acarreta em algumas implicações prática na sua vida pessoal e financeira.

1) Inflação é seu dinheiro perdendo valor. Quando os preços dos produtos estão aumentando, seu poder de compra está diminuído. Mesmo que você esteja com a mesma renda, você ficou mais “pobre” e isso tem grande interferência na sua rotina (mesmo que você não perceba).

2) Política monetária. Quando você começa a entender economia, começa a entender como o Banco Central utiliza política monetária para controlar inflação e começa a conseguir antever alguns movimentos. Isso pode ser muito útil nos seus investimentos. Por exemplo, inflação subindo faz com que o Banco Central aumente a taxa básica de juros (Selic), e vice-versa.

3) Transferência de riqueza (dos mais pobres para os mais ricos). A inflação pode ser gerada de forma até parcialmente “artificial” por bancos centrais colocando muita liquidez na economia (literalmente “imprimindo dinheiro”). O problema é que esse dinheiro, em um primeiro momento, vai para as mãos dos grandes bancos e depois das grandes empresas. Enquanto isso, o dinheiro da população da base da pirâmide fica assistindo com seu poder de compra deteriorando.

4) Investimentos atrelados à inflação. Quando se trata de investimentos o IPCA tem bastante utilidade. Existem alguns investimentos que utilizam o IPCA como indexador para o seu rendimento, sendo o mais conhecido de todos o Tesouro Direto IPCA+ (a NTN-B). Investir nesse tipo de título te deixa em partes protegido do efeito nocivo da inflação. Mas isso já é assunto para um próximo artigo.

Conhecer esses índices é o primeiro passo para o investidor seguir o caminho certo. Continue ligado nos nossos conteúdos, estamos sempre atualizando com materiais cheios de valor.

O Investir Certo é um blog de finanças que te indica os melhores caminhos no Mundo do mercado Financeiro.
Temos colunistas com expertise na área, que semanalmente vão compartilhar conteúdos super valiosos.
Curta nossas redes e fique sempre ligado nas novidades.